Brasil: BTG pactual Expande Atuação na América Latina com Aquisição do HSBC no Uruguai

O banco brasileiro BTG Pactual anunciou a ampliação de sua presença internacional ao adquirir as operações do HSBC no Uruguai por US$ 175 milhões (cerca de R$ 973 milhões). Essa aquisição reforça o papel do BTG como uma das principais instituições financeiras focadas em investimentos na América Latina.

Expansão dos Serviços e Estratégia Regional

Com essa compra, o BTG passará a oferecer uma gama diversificada de serviços financeiros, abrangendo desde o varejo até crédito corporativo, banco de investimento e gestão patrimonial. A iniciativa visa atender tanto clientes residenciais quanto empresas uruguaias de diferentes portes, ampliando significativamente seu portfólio regional.

Rodrigo Goes, sócio responsável pelas operações internacionais do banco, ressaltou que essa movimentação está alinhada à estratégia da instituição para diversificar suas fontes de receita em toda a América Latina. ele destacou que a decisão estratégica do HSBC em deixar o mercado sul-americano criou uma oportunidade única para aquisição com condições financeiras vantajosas.

Aspectos Financeiros e Impacto da Transação

No final de 2024, o HSBC operava cinco agências no Uruguai e possuía um patrimônio líquido estimado em US$ 144 milhões. Além disso, atendia aproximadamente 50 mil clientes e detinha cerca de 7% da participação no mercado local. O valor pago pelo BTG inclui esses ativos e outros instrumentos financeiros sujeitos a ajustes até a conclusão oficial da operação – prevista para ocorrer entre seis meses e um ano após aprovação regulatória.

Essa transação posiciona o Uruguai como um dos três mercados mais relevantes para o banco fora do brasil na região latino-americana – ficando atrás apenas do Chile e da Colômbia. O BTG também mantém presença significativa no México, Peru e Argentina.

Margens Elevadas em Ambiente Econômico Favorável

A aquisição promete retorno imediato ao BTG Pactual com margens projetadas entre 25% a 30%, situando-se próximo ao topo dessa faixa segundo Rodrigo Goes. O executivo enfatizou que fatores como estabilidade econômica uruguaia aliada a um ambiente regulatório sólido foram determinantes para essa escolha estratégica.

Crescimento Global Sustentado

No último exercício fiscal, além dessa expansão na América Latina, o banco brasileiro ampliou sua atuação global adquirindo instituições nos Estados Unidos – incluindo M.Y. Safra – além da criação recente de seu braço europeu após compra realizada em Luxemburgo. Também mantém escritórios importantes em Portugal, Espanha e Reino Unido.

Roberto Sallouti, CEO do BTG Pactual, afirmou que esta operação é peça-chave dentro da estratégia global adotada pela instituição: “Reforçamos nossa posição regional integrando os ativos uruguaios à nossa carteira.”

Perspectivas Futuras Para Expansão Regional

Ainda segundo Goes, há expectativa pela obtenção da licença bancária peruana nos próximos nove a doze meses enquanto outras oportunidades são analisadas especialmente nos mercados mexicano e argentino. No México houve interesse inicial por alguns ativos estratégicos; entretanto não houve avanço devido à avaliação criteriosa dos valores envolvidos.

No caso argentino existe uma operação menor porém lucrativa; contudo as frequentes oscilações macroeconômicas recomendam cautela antes de ampliar investimentos significativos naquele país.